杨东：财富管理应打通“两端”

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上海2015-10-29(商业电信)

一家刚进入财富管理行业两年的公司在短时间内迅速在全国扩张，并声称要建造一艘综合航空母舰和成立一个金融控股集团。这个看似不可思议的东西是由和兴财富及其首席执行官杨东创造的。

现状:综合金融结构的雏形已经出现

收入的增加也带来了投资意识的提高，进而催生了财富管理公司。这个行业似乎是许多人的淘金者。杨东表示，2013年才进入财富管理市场的和兴财富(Hexing Wealth)并没有提早开始，但正是所谓的积累让它变薄了。和兴财富之所以能如此迅速地在行业中站稳脚跟，正是因为它在过去五年中的历史沉淀。

截至2015年6月底，和兴财富累计资产配置规模达到50亿元；此外，和兴财富预测，2015年全年资产配置规模将超过100亿元。

不仅是资产的快速扩张，还有和兴财富在开设分行方面的快速行动。截至2015年8月，公司在全国拥有28家分支机构，拥有数千名专业金融投资顾问。根据和兴财富的规划，到2017年，全国将开设100家分行。

杨东透露，和兴财富将很快建立一个综合金融航空公司空母舰和兴金融控股集团。杨东表示，合兴金融控股集团将是一个综合金融服务集团，集投资能力、资产管理能力、营销和客户服务能力于一体，打造投资业务、资产管理业务、财富管理业务和互联网金融业务四大业务板块，实现集金融、投资、管理和取款功能于一体的系统闭环运行。

在具体的资产布局上，和兴金融控股集团将重点关注五大类产品:一是固定收益产品；二是股权产品；三是面向资本市场，包括传统二级市场和一、二级市场产品；第四是保险保护产品；第五，全球配置业务侧重于亚太地区的投资，包括在澳大利亚的一些房地产基金投资，未来也有可能促进在欧洲和北美的投资。这项业务将于明年正式启动。

基石:遵循原则，你就能做好风险控制工作

然而，快速发展并不是以风险为代价的，建造一艘综合金融航母的雄心就是谈论风险控制。

由于一些财务实力弱、风险意识差的网络金融公司或理财公司已经破产，甚至有老板带着钱逃跑的报道，投资者总是特别担心理财机构的安全。

有一组数据值得关注。根据和兴财富的数据，自公司成立以来，分配给客户的各类理财产品已经按时足额支付。实现这一目标与公司的投资能力和风险控制能力密切相关。尤其是风险控制是大多数投资者最关心的问题。

然而，这个问题在杨东看来是最常见的。在他看来，这只是遵循规则。

杨东认为，不同的理财公司在实施风险控制时可能会有一些操作上的差异，但基本原则是一样的，只要遵循这些原则，就能做好风险控制工作。

杨东坦言:问题可能在于大家都知道有原则，但一些小公司会因为业务压力而放弃原则。和兴的目标是风险控制永远不会屈服于商业压力。他进一步解释说，和兴财富不会为了扩大资产配置规模而不顾风险地开放项目。

转型:以客户需求为导向

虽然财富管理行业在中国不是一个新兴行业，但在杨东看来，大多数公司仍停留在产品引进的初级阶段。

这无疑是成本最低的方式。然而，随着越来越多的财富管理公司如雨后春笋般涌现，行业竞争加剧，简单地推销产品似乎不再是合理的出路。理财公司已经到了转型升级的关键时刻。虽然正式成立的时间只有两年，这个问题也面临着和兴的命运。随着财富的增长，投资者的想法也在增长和更新。随着投资者参与理财的增加，他们的信息和知识也会增加，未来的投资者也会提出自己的要求。杨东分析道。

基于对产业转型的理解，和兴财富正逐步制定以需求为导向的发展战略作为回报。同时，为了进一步满足投资者的理财需求，和兴财富正在构建一站式服务体系，以期同时实现投资者财富保值和增值投资需求、未来养老需求和子女教育的终身理财规划。

为了实现这一目标，和兴整合了一批专业的财务顾问，决心丰富产品线，提升服务能力，解决客户的财富问题。

当然，谨慎的人还面临着另一个问题:虽然越来越多的投资者开始认可和选择专业的理财机构，但银行这个传统的金融巨头始终占据着举足轻重的地位，传统金融机构的金字招牌也不那么容易被打破。

选择谁来管理他的财富一直困扰着许多投资者。对此，杨东当着传统金融机构的面分析了理财机构的利弊。他没有想方设法打破传统金融机构的招牌，承认其弊端，但理财机构也有自己独特的优势。

谈到财富管理机构的优势，灵活性是一个主要特征。杨东认为，理财机构可以同时整合银行、证券和保险的投资理财产品，给客户更多的选择。银行产品相对单一，选择范围狭窄，不能同时满足投资者多样化的投资需求。

建议:高净值个人的海外投资

丰富的理财经验让杨东对理财建议特别有信心。加入和兴财富之前，杨东在花旗银行、汇丰银行、国泰人寿保险等外资金融机构担任重要职务，专注于个人金融业务的发展和创新。

作为同江集团旗下的财富管理公司，和兴财富的固定收益项目一直擅长房地产产品，并取得了良好的效果。然而，就近期房地产市场而言，杨东认为，目前房地产投资相当低迷。

目前，开发商仍有去库存和还款的压力，他们拿地的意愿不强。因此，综合来说，现在可能不是投资房地产的好时机。杨东进一步表示:但从长远来看，房地产仍有投资价值。

杨东的观点也直接反映在《和兴财富》的产品比例上。杨东表示，在今年和兴财富的整体销售规模中，基于房地产资产的产品比例将降至60%-70%，其余将主要转化为文化项目、股权投资、固定收益项目、定量套期保值产品、供应链金融等。未来，房地产最多只占商业规模的一半。

此外，杨东认为，如果他是一个有足够专业精神的投资者，他必须配置海外资产。在获得高回报的同时，它也可以承担投资风险，特别是规避汇率波动带来的风险。