招商贷：立足贵州的小“蚂蚁金服”

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>记者吴美华

2015年，商业贷款的目标是匹配80亿元。

对于这个由上市公司中天城头控股、由政府引导的卜式火炬基金投资的混合所有制上市互联网金融平台来说，8亿元可能只是一个未泡吧的飞跃。

然而，招商贷款的目的并不是要突破一个比数字更高的门槛，而是要通过消费金融、供应链金融等多层次的业务，抢占贵州乃至整个西部地区的金融生态链。

月营业额超过2亿英镑

2013，中国西部，互联网金融。商户贷款在每一个元素的选择上都恰到好处。

在2013年之前，许多平台成为了先锋，那些来得晚的没有市场机会。招商贷款总裁金宏威认为，2013年是互联网金融的第一年，以贵州为基地是招商贷款的明智选择。

商人贷款在许多交易会上受到青睐

2013年金宏威赴贵州设立商业贷款时，贵州省285家小额贷款公司数量和发展速度处于中上水平，规模处于中下水平，平均注册资本为2800万元。当时，他的家乡浙江只有250家小额贷款公司，但平均注册资本高达2.02亿元。在过去的三年里，贵州省仍然是中国企业金融机构实力薄弱的省份。

贵州地方机构的数量和规模难以满足近4000万人的资金需求。在金宏威看来，金融机构的弱势已经推高了贵州省的融资成本。浙江民间借贷利率约为月利润的2/2，而贵州民间借贷利率仍保持在月利润的4/4的高水平。与线下融资的利率明显高于浙江的事实不同，商业贷款等互联网金融平台已经脱离了高利率的轨道，实现了年利率为15%-20%的企业融资成本，与国内同行相当。

正是线上和线下融资成本之间的差距赋予了西方互联网金融平台更强的内在竞争基因。目前，单个月业务贷款总周转率已超过2亿，综合收益率为19.51%，平均贷款期限为3.02个月。同期，全国综合收益率为14.46%，平均贷款期限为6.60个月。数据显示，商业贷款综合利率水平高于行业平均水平，而贷款期限远低于行业平均水平。

西部地区也看到了这一优势，适时切入互联网金融创新城市的定位。今年年初，西部城市贵阳和成都在中国首批开展移动电子商务金融技术服务创新试点的五个城市中各有一个席位。

大金融地图的重要组成部分

据某地区1 0 %- 2 0%的贷款余额估计，贵州省民间借贷市场规模约为1000-2000亿元。招商贷款成立两年来，配套资金超过48亿元，扶持了400多家地方中小企业，占贵州互联网金融配套资金总额的90%。也就是说，在西部地区，只有贵州省，仍然有1000亿贷款市场仍然饥饿。

这也是上市公司中天城头将M&A触角伸向商业贷款的原因。今年5月17日，中天成投资3.3亿元完成控股业务贷款的并购，外界将其解读为大金融战略布局的重要组成部分。

同一天，中天城头集团同时发布了另一则公告:中天城头将投资10亿元在贵阳成立融资担保公司。其中，中天城头公司或其子公司出资6.5亿元，其余股份由其他股东如贵州鹤石招商贷款董事长陈格路出资。根据担保公司10倍杠杆的原则，这意味着担保公司将能够为商业贷款提供100亿美元的担保。

金宏威透露，M&A商业贷款触手可及的实质性好处是基于中天城头背后强大的供应链所产生的融资需求。根据中天城头2014年年报，该公司当年前五名供应商的采购总额近4.4亿元，占年度采购总额的56.2%。据测算，该公司年采购总额约为78亿元。

显然，仅中天城头就构成了一个巨大的供应链金融城，其总成交量接近2015年招商局贷款的目标成交量。以中天城头为支点，招商贷款还可以切入贵州2000亿的房地产市场，打开一个新的空房源项目。

除了诱人的眼前利益，在中天成投资大学的财务版图上，商业贷款将被推到一个引人注目的位置。招商贷款将作为一个纯粹的信息中介核心平台，有效匹配借贷双方全方位的交易，通过外部债券平台、小额贷款公司和传统金融机构提供高质量的基础资产，其担保公司为基础资产提供明确的担保，托管银行作为资本交易的结算中介，形成独立、有机统一的资金流和信息流的闭环。

其中，招商贷款作为核心平台，不仅提供小额贷款匹配服务，还提供大额债务转移服务，包括地方政府、银行、国有企业、资产管理公司等各种优质资产。

招商银行首席执行官金宏威先生

占领城市服务

并购完成一个月后，中天城头宣布公司计划投资20亿元人民币成立中天城头(贵州)普惠金融服务有限公司..推动以客户资源为核心的社区金融、消费金融、科技金融、移动金融等创新金融服务发展。

中天成投资目前管理着50多万平方米的房产，涉及住宅、别墅、写字楼等多种形式，项目覆盖约40-80万户。通过整合这些资源，商户贷款将通过城市服务开辟消费金融领域。

在金宏威看来，这一群体不仅会产生社会上对水电支付、健身娱乐服务、购车贷款、房屋装修贷款等的需求，也是商业贷款投资者的理想选择。过去，大部分商业贷款资金来自省外，该平台正努力培养省内用户作为主要投资力量。

5月27日，招商贷款和贵州广播电视推出的聚富箱上线预售。省内用户可通过商业贷款充值10000元投资巨富机顶盒产品，免费获得贵州广电高清机顶盒两年的年服务费和8%的年化投资分红。在世博会期间，聚富阁收到了超过12 0 0 0个家庭的预订。未来，贵州省将有400多万个家庭能够免费收看电视，同时实现电视消费和投资。

这家金融科技公司也是中天城头的子公司，今年可能会获得第三方支付许可。这样，商业贷款将在西部地区面临b at的竞争，金宏威对此非常有信心。b at在贵州当地的城市景观服务并不那么详细。

过去，商家的贷款被用来增强用户的粘性。未来，bb社区的商户之家和商户购物中心也将通过消费金融和供应链金融从纯服务转变为商业服务。

未来，通过实体社区和bb s社区的互动系统，以及投资理财和消费金融的双向服务，招商贷款可以聚集一大批具有强大购买力的忠诚用户，然后通过招商局商城将用户流失到该地区的果蔬、烟草、茶叶等特色产品和农家乐等休闲服务中，为产品服务供应商提供融资服务，形成资金流、信息流、物流一体化的生态圈。