后“意见”时代 互联网金融要怎么玩？

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虽然指导意见出台，限制网络金融对传统金融的补充，创新永无止境。在未来一波创新浪潮的帮助下，互联网金融将全力以赴，寻找机会寻找更大的市场。

7月18日，10部委联合发布了《促进互联网金融健康发展的指导意见》。本文对互联网金融的各个子行业监管、准入门槛等相关规范进行了宏观的详细讨论。该指南是中国在互联网金融领域的最高计划。意见的引入也意味着网络金融将依法进入管理和监督阶段。

对于互联网金融的野蛮发展，这种观点的引入意味着互联网金融正式进入了这个房间，成为整个金融体系的一部分。

这一指导方针极大地肯定了互联网金融将以包容性的方式发展。鼓励多方创新，支持互联网金融稳定发展。国家从财税政策、简政放权的角度为网络金融提供了更好的发展空间。

针对互联网和互联网金融的金融属性，互联网金融监管由多个部委分别管理。未来，将有更多的监管部门由互联网金融公司协调。工业和信息化部监管涉及互联网金融业务的电信业务，国家互联网信息办公室监管金融信息服务和互联网信息内容；客户资金需要第三方存管。

意见，明确各类互联网金融单独监管。信息和数据服务被分配给工业和信息技术部以及国家信息办公室。点对点贷款、网络信托和消费金融属于银监会；股权众筹和互联网金融销售受中国证监会监管。网络保险属于中国保监会，第三方支付属于PBC。

互联网金融的本质是金融，各种互联网金融业务都需要遵循其基本的业务规则，这是监管部门对互联网金融的底线。例如，个人点对点贷款业务及相关机构应遵守合同法、民法通则等法律法规，以及最高人民法院的相关司法解释。网络金融需要坚守底线:点对点借贷的底线需要保持信息中介的功能，不能非法集资。

此外，点对点贷款、股权众筹等业务的客户资金需要管理，托管人被确定为银行业。然而，股权众筹融资中介机构需要遵守法律法规，创新和探索业务模式，发挥股权众筹融资的作用。股权众筹的底线是融资机构必须是小微企业，不能乱用客户储备资金，要建立合格的投资者制度。在互联网基金、股权众筹、网上贷款等相关业务中，也存在虚假宣传，也需要整改。

在此指导之后，在互联网金融领域有更多的课题需要深入研究。例如，如何更好地进行信息披露、风险预警、建立合格投资者制度、保护消费者权益、网络和信息安全等。，所有相互关联的钢铁金融业务领域都需要建立自己的管理规范。

我认为，银监会、证监会、保监会或其他相关行业协会将根据本指引发布更详细的管理规定。

对于互联网金融公司而言，公司治理、业务模式、基金托管和安全都需要满足意见的要求。我认为，网上借贷的p2p平台应该由基金管理，平台账户应该与投资者和借款者的账户严格分开。这意味着许多在线贷款平台的模式需要改变。此外，网上借贷平台关联公司的融资存在自筹资金的嫌疑，今后需要改变。

2015年，互联网融资和基金销售平台大规模崛起。许多公司将基金、信托和ETF等标准化资产与p2p非标准资产整合在一起，并在类似的资产证券化过程后出售给普通投资者。虽然这是互联网财务管理的趋势，但投资产品平台的风险预警和风险识别能力不高。此外，许多平台没有对投资者进行风险测试，这也使得许多互联网金融平台销售的产品与用户的风险承受能力不同。

本意见鼓励传统金融机构和传统金融服务更快实现金融服务和服务的转型升级，积极开发基于互联网技术的新产品和服务。这意味着，在未来，传统金融将越来越快地融入互联网。以前，传统金融受制于监管原则，大量创新无法实施。然而，互联网金融是不受监管的，可以大胆创新。未来，传统金融和网络金融将站在统一的起跑线上。

笔者认为，随着网络金融的快速发展，发展中出现的问题可以通过自律、创新和监管逐步解决。未来，要解决金融带来的一些问题，我们需要依靠互联网的创新。未来，互联网技术和手段的使用将有助于更好的金融监管。