仟邦资都：资金安全还不够 保障要明确

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上海2015-08-12(中国商业电信)-文章建议银行业金融机构存款可以有效避免资金池问题。然而，投资者需要认识到，银行存管不能从根本上解决虚假借款项目的产生；它不能保证本金和利息的安全。资本安全和投资安全是两个概念。

资金池问题是影响平台健康发展的诱因。许多平台可以利用它来错配贷款期限、逃之夭夭或掩盖信贷风险。因此，新发布的《促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)提出，对于客户资金第三方存管系统，除另有规定外，从业人员应选择合格的银行业金融机构作为资金存管机构进行资金监管，资金存管账户应接受独立审计，审计结果应向客户披露。

该意见可以有效防范平台资金池的风险。然而，投资者需要认识到，银行存管不能从根本上解决虚假借款项目的产生；它不能保证本金和利息的安全。资本安全和投资安全是两个概念。

银行存款投资证券

事实上，托管和托管不是同一个概念。存管是指平台将交易资金或平台相关储备资金和风险资金存入第三方账户，如银行账户或第三方支付公司账户。在这种模式下，第三方没有义务监督资金的流动，平台可以随时从第三方收回这些资金；托管是指对所有借款资金的托管。投资者和借款者都将在银行开立个人账户，银行将根据指令转移资金。平台绝对不可能联系到借款资金。从定义的角度来看，存管机构交叉托管仍然存在一些缺陷。原则上，只有当每笔贷款都直接进入借款人的账户，而不是存放在平台上，并且每笔交易资金都由公正的第三方或银行管理时，它才能真正安全。然而，在实践中，很少有平台能够满足上述标准。

此外，银行存管模式本身不能从根本上消除虚假借款项目的问题。对于银行来说，一方面，不可能追踪每个基金的账户是否是一个真正有效的借款人；另一方面，如果平台项目是自筹资金或设定虚假目标，借款人的资金也会流入这些项目的指定账户，投资者收回本金和利息所面临的风险是一样的。

由此可见，在www.cgstate中投资者与借款者之间的直接资金对接模式不仅可以保证资金流动的安全性，还可以保证项目的真实业务运作。通过办理网下公证抵押，投资者可以清楚地了解债权信息、资金流向和资金用途。资金转移的一对一对应也从根本上避免了资金汇集的风险。

银行存款本金和利息的担保

许多投资者错误地认为银行的存管项目等同于对银行信用增级的认可，投资本金和利息是安全的。事实上，投资本金和利息是否安全与银行是否托管无关，而是与平台的业务模式和风险控制体系密切相关。在经历了坏账、逃债等负面信息后，越来越多的投资者意识到，拥有一个保值、抗跌、易变现的抵押资产是最安全的还本付息方式。虽然普通担保模式或风险准备金模式可以在违约情况下垫付资金，但前者受10倍资本杠杆的限制，而后者受风险准备金总额的限制。相比之下，拥有数千个州首府的上海是抵押非独特高品质住房的最安全的地方。不仅每个借款人的资金都有一套全价值的住宅抵押贷款作为全部本金和利息的保证，而且逾期债权的完全回购机制也从根本上提高了投资者资金回笼的速度。同时，前邦资本也是业内第一家通过国际权威机构sgs颁发的iso9001风险控制体系认证的公司。

在银行存管系统下，银行不对项目违约负责。在保证资金安全的基础上，投资者还需要选择合适的担保方式来保证其本金和利息的安全。